在對期權價格的影響因素進行定性分析的基礎上，通過期權風險指標，在假定其他影響因素不變的情況下，可以量化單一因素對期權價格的動態影響，我歸納為下表。期權的風險指標通常用希臘字母來表示，包括：delta、gamma、theta、vega、rho等。

什么是Delta？

在期權交易中，Delta是使用最多的。一個期權的Delta衡量的是每當標的物價格變化一個點，期權的價格會有多大的變化。

什么是Vega?

Vega衡量的是波動率的變化是如何影響期權價格的？我們在這里說的是輸入定價模式的波動率，實際上是隱含波動率。標的資產、遠期、期貨的Vega都是0，因此不能改變組合的Vega。

    什么是Theta?

Theta回答了：隨著時間的流逝，期權價格如何變化？

什么是Gamma?

我們知道Vega和Delta變化是如此的快？因此衡量Delta的變化也是有用的。這就是我們說的Gamma。如果Gamma和Delta都中性化，那么即使標的物的價格發生變化，有關期權頭寸可以繼續保持Delta中性。但是當標的價格運動足夠大，這個頭寸就會失去中性。因此，一個Gamma和Delta都中性化的頭寸比起只是Delta中性化的頭寸，保持Delta中性化的機會要大的多。

什么是Rho？

Rho指標回答了：當利率變化一個單位，期權價格變化多少？